千亿私募景林资产(Greenwoods)最新美股持仓出炉。
(资料图片仅供参考)
5月12日晚间，根据美国证券交易委员会(SEC)披露，景林资产递交了截至2023年3月31日的第一季度持仓报告(13F)。报告期内，景林资产整体持仓规模由上一季的16.29亿美元小幅上升至17.29亿美元，总共持有34只美股标的。
根据SEC规定，管理资产规模超过1亿美元的基金经理，必须在每个季度结束后的45天内，公布一份名为“13F表格”的文件，以披露股票、债券方面的持仓。
值得注意的是，美股13F仅为景林资产境外主体直接持有的美股资产，不包括境内产品投资的美股。
大幅加仓新东方
景林资产在2023年第一季度一共增持了9家公司，并新建仓了5家，同时也减持了8家公司，另外有8家则遭到完全清仓。其中，前十大持仓标的在总市值中的占比下降到77.89%，上季度这一数据为82.33%。
拼多多仍然为景林资产的第一大重仓股。截至2023年一季度，景林资产持仓拼多多约423.0万股，持仓市值约3.22亿美元，占投资组合比例为18.61%。与上季度对比，景林资产减仓了133.85万股，较上季度持仓数量下降24%。此前两个季度，景林资产曾连续第二个季度大幅加仓拼多多，持股数达到557.86万股。
新东方位列第二，景林资产持仓约430.07万股，持仓市值约1.66亿美元，占投资组合比例为9.6%。值得关注的是，2023年一季度，景林资产大幅加仓新东方368.75万股，较上一季度的持股量增长601%，直接“空降”重仓股第二位。
网易仍然位列第三，截至2023年一季度，景林资产持仓约178.72万股，持仓市值约1.58亿美元，占投资组合比例为9.14%。
餐饮外卖DoorDash成为景林资产第四大重仓股。截至2023年一季度，景林资产持股229.08万股，持仓市值约1.46亿美元，占投资组合比例为8.42%，较上一季度加仓了约52.09万股。
上个季度获得景林资产逆势加仓的Meta，下降到前十大重仓股第五位。截至2023年第一季度，景林资产持有Meta约62.95万股，持仓市值约1.33亿美元，占投资组合比例为7.72%，较上一季度减仓了约30.09万股。
位列景林资产的前十大重仓股的个股还包括：中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘和360数科。
整理、制表：澎湃新闻记者 孙铭蔚
新建仓方面，景林资产2023年一季度共建仓5只股票，分别为英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、booking。
清仓和减持方面，景林资产2023年一季度前五大卖出标的包括：京东、满帮、贝壳、雾芯科技、拼多多。
其中，京东是景林资产上季度的第二大重仓股，占投资组合比例为10.79%。2023年一季度，景林资产持仓的约313.3万股京东全部清仓。
看好教育、AI股
可以看到的是，景林资产在2023年一季度加仓了多只教育股，特别是对新东方教育头寸进行了大规模增持。
澎湃新闻记者从渠道获得的观点显示，景林资产认为，从全行业来看，不同年龄层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除了应对考试，还包括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综合能力等。双减政策推行之后，目前行业政策环境趋于稳定，但过程中很多公司退出离开，使得行业竞争格局趋缓，对于存量公司有利。
“从行业龙头公司本身来说，凭借多年积累的口碑和公信力，品牌的护城河依然很深。个别头部企业在K9学科之外的教育领域业务基础扎实，原有的留学等业务恢复增长，同时素质教育、直播电商业务等新业务成为新的增长驱动力。且公司的利润和现金流稳中转好，同时账上资金充足，当时的估值下有足够的安全边际。在过去几个季度的财报中，我们看到了相关的积极信号。”景林资产表示。
在景林资产看来，这类公司核心团队具备韧性，在逆境中保持乐观，在绝望中寻求希望。经历过动荡后依然拥有较强的组织凝聚力，且在持续吸引优秀的人才，团队值得信赖。不过，景林资产也认为需要留意估值过热、政策导向、社会整体环境变化等因素带来的风险。
对于近期大热的人工智能(AI)板块，景林资产认为AI是移动互联网之后最重要的技术革命之一，在短期没有什么产业有突破性发展的前提下，AI的突破和应用带来无限遐想，变革已经到来。
该私募指出，A股相关公司真正拥有相关核心竞争力的公司不多，且估值已经不便宜了，蕴含了一定风险与不确定性，需要谨慎筛选与客观评估。更倾向于在美股持有一些真正掌握了核心技术，且能转换成未来收益的企业。
“比如AI的应用可以为办公软件带来实质效率的明显提升，从而影响未来的市场份额、营收与利润。”景林资产表示。
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